Strategic Finance
Solutions and Procurement of Capital
Arab - Islamic Finance
The concept of Islamic finance, an attempt is described, financial, in
accordance with the religious rules of Islam and Schari'a way.
Includes all financial transactions with the Islamic rules of the
general prohibition on interest (Riba), the ban on speculation (Gharar)
and the prohibition of gambling (Maysir, Quimar) subject. The general
interest ban prohibits banks eg Currency trading, interest rate, but
the basis for the normal lending by banks. Nevertheless, in order to be
able to make credit, the banks were new forms of credit based on
equipment loans, which Schari'a to conform.
Murabahah can be seen as such a form of loan material seen here is
buying a bank on behalf of a client a certain asset and sells it to
those customers with a premium on. In a traditional banking business,
the customer would take a credit, the goods themselves and then buy the
loan with interest and pay off the purchased goods would eventually be
used as collateral for the loan is intended. This form of financing,
however, would not conform Schari'a, since the interest rate would ban
violated. Instead, the bank buys the property and sells it to customers
at a premium, while those given the opportunity, the purchase price to
be paid in installments.
Besides the Islamic Banking Islamic Finance to calculate and Islamic
insurance, as well as the Islamic bond, and also all private financial
transactions between Muslims and also between Muslims and non-Muslims
must follow the rules of Sharia are settled. The highest authority is
the "Sharia Board of the Dow Jones Islamic Market Indexes, the six
scholars from Syria, Pakistan, Bahrain, Saudi Arabia, the United States
and Malaysia belong.
Instruments of Islamic Finance
Arbun
A Arbun is a non-refundable deposit (deposit) of a buyer to the seller
after the consent of the sales contract is paid. It serves as a kind of
certainty that the sale to the prescribed time dutifully fulfilled.
Murabahah
One form of installment credit, the lender but the ownership of the
financed asset purchases and that the base rate to borrowers resold.
Murabahah is thus a special type of installment loan dar.
Sukuk
The Sukuk is a Sharia-compliant bond, in the interest rate instead of
an entrepreneurial revenue such as rent to the creditor is paid. It is
interesting that the Mieterlöse often yield indices, such as
Euribor coupled.
Ijara
In Islamic banking is particularly elaborate form of a Leihvertrags.
One partner leaves the other to use and the use of an asset object, at
a certain rate and lease for a specified time. The owner of the asset
(the bank) bears all risks associated with the property are connected.
The property can now become a (contractually negotiated) market price,
which is practically the sale of the Ijara Treaty means. The contract
may also take the form of a Leihkaufvertrags have. The ongoing lease
payments for this case be deferred terms of the asset item ver
calculated after you agree on the value and useful life (economic life)
of the (initially borrowed only) asset was unanimous.
Istisna
In Islamic banking, a contract in which one party is obliged to provide
a (non-usable) and subject to pre-establish the necessary supply of
materials to pre-finance. The client will pay on completion, usually in
cash.
Musharaka
In the Islamic banking a profit and loss agreement with the financing
of a project. The bank and its customer to acquire the project together
after the capital paid-owned deposits. Any losses are normally also be
in accordance with the respective capital shares taken.
Salam
In Islamic banking, a contract in which the seller is obliged to
consider certain goods at a later time to deliver. The buyer paid for
the goods immediately in cash. Such contracts are particularly
widespread in the agricultural sector.
Qard al-Hasan
In Islamic banking is such an interest-free, targeted loans to the
poor. As a rule is needed to grant such a loan to the recommendation of
a religious authority, but the loans are normally secured. They are in
principle not for consumption purposes, but mostly for (re)
construction of houses and apartments, to care of the wage earner (the
breadwinner of a family) and often referred to as the (monthly)
allowance to purchase a craft training.
Interest Prohibition .
The (by law or religion) pronounced ban-ene, for a loan at a variable
rate demand. Appropriate arrangements shall be made in consultation.
La Finance Islamique
French
La notion de la finance islamique est la tentative, on entend, les
services financiers, en conformité avec les règles
religieuses de l'islam et à la Schari'a.
Comprend toutes les opérations financières, les
règles de l'islam de l'interdiction générale des
taux d'intérêt (Riba), de l'interdiction de la
spéculation (Gharar) et de l'interdiction des jeux de hasard
(Maysir, Quimar) sont soumis. L'interdiction générale des
taux des banques, par exemple, interdit Exécution des
opérations de l'argent des taux d'intérêt, mais la
base de la normale de crédit sont des banques. Pour tout
crédit de faire des bénéfices, ont
été par les banques de nouvelles formes de crédit
sur la base des techniques de crédits, qui sont conformes
à la Schari'a.
Murabahah peut être considéré comme une forme de
crédit en nature qui sont à acheter ici une banque pour
le compte d'un client, un bien et le vend à ces clients, avec un
supplément de suite. Dans une banque d'affaires, le client un
crédit, acheter le bien lui-même, puis le crédit
à payer les intérêts et le Bien, peut-être
acquis à titre de garantie de crédit pour le servir.
Cette forme de financement ne serait toutefois pas conforme Schari'a
puisque le taux d'intérêt serait interdiction. Au lieu de
cela, la banque achète le bien et le vend au client avec une
marge en plus, cette aura la possibilité, le prix d'achat
à payer par acomptes.
À côté de la finance islamique à la finance
islamique compter aussi l'assurance islamique, islamique, ainsi que les
emprunts privés, et aussi toutes les transactions
financières entre les musulmans et aussi entre les musulmans et
les non-musulmans, selon les règles de la charia en oeuvre.
Autorité suprême est la "charia board" du Dow Jones
Islamic Market Index, le six chercheurs en provenance de Syrie,
Pakistan, Bahreïn, Arabie saoudite, les États-Unis et
appartenant à la Malaisie.
Instruments de la finance islamique
Arbun
Un Arbun est un acompte non remboursable (dépôt) d'un
acheteur, le vendeur à l'accord après du contrat de vente
est payé. Il sert de quasi-certitude que le contrat de vente
durant le délai fixé en vertu de l'obligation est remplie.
Murabahah
Une forme de rachat de crédit, mais pour laquelle le
prêteur propriété du bien financé et ce
dernier acquiert à l'emprunteur à taux de base revendus.
Murabahah constitue donc une forme particulière de rachat de
crédit dar.
Sukuk
Le Sukuk est un emprunt conforme à la sharia, dans le lieu d'un
taux d'intérêt un produit de l'esprit d'entreprise comme,
par exemple, le loyer au créancier payé. Il est
intéressant que les locatifs souvent à des taux
d'intérêt tels que les indices Euribor, d'autre part.
Ijara
Dans la finance islamique un spécifiquement conçu sous la
forme d'un Leihvertrags. Un partenaire à l'autre laisse
l'utilisation et à l'utilisation de patrimoine un objet, et ce,
à un taux de location et pour une durée
déterminée. Le propriétaire de l'actif (la banque)
supporte tous les risques liés à la
propriété sont liées.
Le bien peut être présent à un (contrat
négocié) prix de marché sont vendues, ce qui est
pratique la vente de la Ijara traité signifie. Le contrat peut
être mais aussi la forme d'un avoir Leihkaufvertrags. Les baux
sont en cours dans ce rachat de l'actif de l'objet calcule
différents, après avoir sur la valeur et la durée
de vie utile (economic life) de la (pour le moment uniquement
empruntés) a été bien d'accord.
Istisna
Dans la finance islamique un contrat en vertu duquel une partie
s'engage à un (utilisable à long terme) et de
préfinancer l'objet à construire, les matériaux
nécessaires fournit des préfinancements. Le donneur
d'ordre verse à l'achèvement, en règle
générale, en argent comptant.
Musharaka
En finance islamique de profits et une perte de contrat dans le
financement d'un projet. La banque et son client d'acquérir sur
le projet commun après les heures de capital-dépôts
la propriété. Les éventuelles pertes sont, en
règle générale, même si selon les parts de
capital prises.
Salam
En finance islamique, un contrat dans lequel le vendeur doit, à
certains produits à une date ultérieure à fournir.
L'acheteur paie ces produits immédiatement en espèces.
Ces contrats sont particulièrement répandus dans le
secteur agricole.
Qard al-Hasan
En finance islamique, on entend sans intérêts,
d'affectation prêt aux pauvres. En règle
générale, il est nécessaire d'accorder un tel
prêt de la recommandation d'une autorité religieuse,
même les crédits sont en général des
sûretés. Ils sont en principe pas admis pour les fins de
consommation, mais la plupart du temps pour (re) construction de
maisons et d'appartements, de soins de son salaire (de la famille d'une
famille), et souvent aussi en tant que (mensuelle) aide à
l'acquisition d'une formation artisanale.
L'interdiction des taux d'intérêt
La (par la loi ou la religion) très-ene interdiction, pour un
prêt à exiger un taux d'intérêt.
Ces règlements, en accord.
Arabische - Islamische Finanzierungen
German
Mit dem Begriff Islamic Finance wird der Versuch bezeichnet,
Finanzdienstleistungen in Übereinstimmung mit den religiösen
Regeln des Islam und der Schari'a zu gestalten.
Umfasst werden alle Finanzgeschäfte, die den islamischen Regeln
des allgemeinen Zinsverbots (Riba), des Verbots der Spekulation
(Gharar) und des Verbots des Glücksspiels (Maysir, Quimar)
unterliegen. Das allgemeine Zinsverbot verbietet es Banken z.B.
Geldzinsgeschäfte durchzuführen, die aber Grundlage für
das normale Kreditgeschäft von Banken sind. Um dennoch
Kreditgeschäfte machen zu können, wurden von den Banken neue
Kreditformen auf Basis von Sachmittelkrediten entwickelt, die zur
Schari'a konform sind.
Murabahah kann als eine solche Form von Sachmittelkredit gesehen
werden, hier kauft eine Bank im Auftrag eines Kunden ein bestimmtes Gut
und verkauft es an diesen Kunden mit einem Aufschlag weiter. In einem
herkömmlichen Bankgeschäft würde der Kunde einen Kredit
aufnehmen, das Gut selber kaufen und dann den Kredit mit Zinsen
abzahlen und das erworbene Gut würde evtl. als Sicherheit für
den Kredit dienen. Diese Form der Finanzierung wäre jedoch nicht
Schari'a konform, da hier das Zinsverbot verletzt würde.
Stattdessen erwirbt die Bank das Gut und verkauft es an den Kunden mit
einem Aufschlag weiter, wobei dieser die Möglichkeit erhält,
den Kaufpreis in Raten zu zahlen.
Neben dem Islamic Banking rechnen zum Islamic Finance auch islamische
Versicherungen, sowie die Islamische Anleihe und auch alle privaten
Finanzgeschäfte zwischen Muslimen und ebenso zwischen Muslimen und
Nicht-Muslimen müssen nach den Regeln der Scharia abgewickelt
werden. Höchste Autorität ist hier das "Scharia-Board" des
Dow Jones Islamic Market Indexes, dem sechs Gelehrte aus Syrien,
Pakistan, Bahrain, Saudi-Arabien, den USA und Malaysia angehören.
Instrumente der Arabischen - Islamischen Finanzierungen
Arbun
Ein Arbun ist eine nicht zurückzahlbare Anzahlung (deposit) eines
Käufers, die an den Verkäufer nach dem Zustimmen des
Verkaufsvertrages gezahlt wird. Sie dient quasi als Sicherheit, dass
der Kaufvertrag zum vorgegebenen Zeitpunkt pflichtgemäß
erfüllt wird.
Murabahah
Eine Form des Abzahlungskredits, in der jedoch der Kreditgeber Eigentum
an dem finanzierten Gut erwirbt und dieses an den Kreditnehmer auf
Ratenbasis weiterverkauft. Murabahah stellt somit eine besondere Form
des Abzahlungskredits dar.
Sukuk
Der Sukuk ist eine sharia-konforme Anleihe, bei der statt eines Zinses
eine unternehmerischer Erlös wie z. B. Miete an den Gläubiger
gezahlt wird. Interessant ist dabei, dass die Mieterlöse
häufig an Zinsindizes wie z. B. Euribor gekoppelt werden.
Ijara
Im Islamic Banking eine besonders ausgestalte Form eines Leihvertrags.
Ein Partner überlässt dem anderen zum Gebrauch und zur
Nutzung einen Vermögensgegenstand, und zwar zu einem bestimmten
Pachtsatz und für eine festgelegte Zeit.
Der Eigentümer des Vermögensgegenstandes (die Bank)
trägt alle Risiken, die mit dem Eigentum verbunden sind.
Der Vermögensgegenstand kann nun zu einem (vertraglich
ausgehandelten) Marktpreis veräussert werden, was praktisch den
Verkauf des Ijara-Vertrags bedeutet. Der Vertrag kann aber auch die
Form eines Leihkaufvertrags haben. Die laufenden Pachtzahlungen werden
diesfalls zur Abzahlung des Vermögensgegenstandes ver rechnet,
nachdem man sich über den Wert und die Nutzungsdauer (economic
life) des (vorerst nur geliehenen) Vermögensgegenstandes einig
wurde.
Istisna
Im Islamic Banking ein Vertrag, bei dem eine Partei sich verpflichtet,
einen (langfristig nutzbaren) Gegenstand vorzufinanzieren und zu
errichten; die erforderlichen Materialien liefert der Vorfinanzierer.
Der Auftraggeber zahlt bei Fertigstellung, im Regelfall in Bargeld.
Musharaka
Im Islamic Banking ein Gewinn-und Verlustvertrag bei der Finanzierung
eines Vorhabens. Die Bank und ihr Kunde erwerben an dem Projekt
gemeinsam nach den geleisteten Kapital-Einlagen das Eigentum.
Allfällige Verluste werden im Regelfall gleichfalls nach den
jeweiligen Kapitalanteilen getragen.
Salam
Im Islamic Banking ein Vertrag, bei dem sich der Verkäufer
verpflichtet, bestimmte Waren zu einem späteren Zeitpunkt zu
liefern. Der Käufer bezahlt diese Waren jedoch sofort in Bargeld.
Derartige Verträge sind besonders im Landwirtschaftsektor
verbreitet.
Qard al-Hasan
Im Islamic Banking versteht man darunter ein zinsloses, zweckgebundenes
Darlehn an Arme. In der Regel bedarf es zur Gewährung eines
solchen Darlehns der Empfehlung einer religiösen Behörde;
auch sind die Kredite im Normalfall besichert. Sie werden
grundsätzlich nicht für konsumtive Zwecke eingeräumt,
sondern
meistens zum (Wieder)Aufbau von Häusern und Wohnungen, zu
Heilbehandlungen des Verdieners (des Ernährers einer Familie)
sowie oft auch als (monatliche) Beihilfe zum Erwerb einer
handwerklichen Ausbildung.
Zinsverbot
Die (durch Gesetz oder Religion) ausgesprochene Untersagung, für
ein Darlehn einen Zins zu verlangen. Entsprechende Regelungen erfolgen
in Absprache.en.
Entsprechende Regelungen erfolgen in Absprache.